投資或償還您的債務？

現在您有一些多餘的資金可供運用，可能是一整筆錢，或是每月預算中一些例行性的額外現金。不管是哪一種，您都希望進行某種程度的理財。應該將這些資金投入市場，或是提前償還您的債務？以下是我們認為您無論如何都應在投資前償還負債的原因，至少大部分的情況下是如此。

將您的財務狀況想成是一個灑水器。當您進行投資時，您基本上就像是裝滿灑水器，能讓您的財富成長。不過如果您負擔了昂貴的債務，就像是在灑水器底部挖了一個洞，漏水的速度會比您補滿的速度來得快。償還您的債務，您就可以消除耗盡您財務資本的因素，亦即利息費用。

這也是一般我們都認為在投資前最好先償還負債的原因。其中一個因素有益於您，另一個則將對您造成不利影響。因此專注於去除可能拖累您的因素就非常合理了，亦即償還您的高利息債務。

低利率或零利率的債務是管理您資金的最佳工具。若您嚴格遵守財務紀律，能夠在低利率或零利率期間償還積欠的債務，則可釋放您的現金流量，為您帶來可貴的資金運用空間。

因此若您預期透過投資可賺取的報酬，大於您就負債所須支付的利息，那麼進行投資而非提前償還負債是否比較合理？從理論上來說，也許是的。不過有一點要注意。

即使您的債務利率低於 3%，也不保證您在市場上賺取的報酬能夠超越該利率。請記住，投資報酬都是預期數字，而非保證。而且如果股票市場翻跟斗怎麼辦？那您可能就必須承擔損失，還有未償還的債務。

另一個必須考量的因素是提前償還貸款不一定符合成本效益，因為這可能會產生提前清償違約金。

關於您的債務有一點是確定的，無論是否付息，債務都必須是您能夠履行的承諾。這不僅與您的信用評等有關，也是您的責任。我們最不希望看到的情況是您進行投資，卻承擔了無法償還負債的風險。

因此當本行提供投資諮詢服務時，我們會在提出建議前花時間瞭解您的完整財務狀況。我們會在瞭解狀況的過程中，詢問您有關借款承諾的資料，並自您希望投資的金額中扣除所有短期負債。另外提醒，當您要求本行提供投資諮詢服務時，必須遵守服務費及最低投資金額的規定。

抵押借款是我們的「先償還負債」黃金法則的例外。

為什麼？因為抵押借款與短期債務不同，屬於在完整借款期限內還款的長期承諾。

另外，償還全部抵押借款才開始進行投資，將會限制您進入市場投資的時間。而投資的一項優點在於投入您的資金，讓時間所帶來的複利效果使您的資產成長。

提前償還抵押借款確實會讓您節省長期利息支出。為協助您確認提前償還債務是否合理，請試試貨幣諮詢服務（Money Advice Service）網站的工具。不過並非所有抵押借款都提供彈性還款選項，因此在您提前償還時，請確認不會因此遭到罰款。

若您的抵押借款不允許您提前還款，或限制每年最多只能提前償還 10%，則將多餘的現金拿來投資可能較為合理。這樣您才能有效的為退休準備金打造另一項資產 – 但請記住，投資必須承擔風險，而且您所收回的金額可能少於原始投入的本金。

不定時感到手頭拮据是一回事，但當您感到債務將要壓垮您時又是另外一回事了。如果您感覺被資金疑慮壓到喘不過氣來，不要莫不吭聲。

本行擁有訓練有素的專家可協助您減輕肩上的一些重擔，因此不要拖延。您越早與我們聯繫，越能獲得好的結果。我們將與您合作，制訂可讓您的財務回到正常狀態的計畫。